次新基金業績分化 基金經理建倉趨于謹慎

                        簡介: 次新基金業績分化 基金經理建倉趨于謹慎 ---由于建倉時點和節奏不一,今年以來成立的次新基金業績出現較大分化。其中,由吳興武管理的廣發創新醫療兩年持有混合于3月19日成立,運行至今不到兩個月,但凈值漲

                          由于建倉時點和節奏不一,今年以來成立的次新基金業績出現較大分化。近期,不少基金經理的建倉節奏變得更為謹慎,希望在震蕩市中積累安全墊。

                          明星經理新產品業績分化

                          Wind數據顯示,截至4月30日,今年一季度成立的主動權益基金(包括偏股混合、平衡混合、靈活配置、普通股票型基金)平均收益率為-0.8%,至今仍有過半產品處于虧損狀態。

                          其中,明星基金經理掌管的新產品業績出現較大分化。從績優產品來看,受益于生物醫藥板塊近期的回暖,不少醫藥主題次新基金表現出彩,多只產品成立來漲幅超10%。其中,由吳興武管理的廣發創新醫療兩年持有混合于3月19日成立,運行至今不到兩個月,但凈值漲幅已經達到13.3%。

                          除此之外,丘棟榮管理的中庚價值品質一年持有期混合于1月19日成立,楊銳文管理的景順長城新能源產業股票于2月22日成立,鄭磊管理的匯添富健康生活一年持有混合于3月25日成立,這些次新基金成立以來均獲得正收益。上述基金或是成立時間較為靠后,躲過了春節后的市場調整,或是投資風格偏“逆向”,在風格切換中一定程度上把握了先機。

                          與之對比,不少由明星基金經理掌舵的次新基金,由于經歷了春節后的市場大跌,凈值表現不佳。比如去年憑借廣發高端制造股票的業績表現“打出名號”的鄭澄然,今年1月、2月再度與孫迪攜手,陸續發行成立了廣發興誠混合、廣發誠享混合,截至4月30日,這兩只基金成立以來跌幅均超過6%;同樣,明星基金經理余廣管理的景順長城核心招景混合、史博管理的南方興潤價值一年持有混合分別成立于今年1月和2月,春節后凈值也大幅調整,成立來跌幅分別超7%、8%。

                          從規模來看,上述幾只產品成立時恰逢市場情緒較熱的階段,首募規模分別達119億元、79億元、79億元、148億元。

                          回撤較大產品仍在“填坑

                          不僅是明星基金經理表現出現分化,次新基金的整體業績也是冰火兩重天。數據顯示,一季度成立的主動權益類次新基金,首尾收益率差距已超過26個百分點。

                          部分產品由于快速建倉后遇到市場大跌,至今凈值仍“萎靡不振”。以匯安均衡優選混合為例,該基金自2月9日成立以來跌幅仍然高達12.8%。目前,該基金在一季度成立的主動權益次新基金中跌幅居首。

                          此前匯安基金在發布道歉信時表示,匯安均衡優選基于對于長期賽道的看好和短期流動性的判斷,堅定地做了投資布局。然而春節期間,資源品價格上漲,導致通脹預期抬頭,恐慌情緒蔓延,市場波動突然加大,匯安均衡優選混合的凈值因此也出現了較大的回撤。

                          不過,大多經歷了大跌的次新基金正在努力“填坑”。比如新銳明星基金經理李游所管理的創金合信競爭優勢混合于今年1月25日成立,該基金凈值沖高后快速回落,最大回撤幅度一度超過20%,不過,近期其跌幅已經收窄,凈值曲線呈現出努力“填坑”的狀態。

                          部分新基金謹慎建倉

                          數據顯示,截至4月30日,3月剛成立的主動權益次新基金中,凈值漲跌幅在正負3%內的產品占總數的八成,近九成產品最大回撤幅度不到1%,顯示出建倉速度并不快。

                          比如興業高端制造混合,該基金3月24日成立以來,凈值漲幅約4.7%,至今最大回撤幅度僅0.15%;再如主攻新能源等成長領域投資的基金經理樊勇在管理3月23日成立的金鷹新能源混合時,也展現出一定耐心,該基金成立以來回報為2.3%,其間,最大回撤幅度為0.62%。

                          興業高端制造混合基金經理劉方旭在4月末發行另一只混合型基金時表示,將在新基金成立的前半年乃至一年的時間內穩步布局,整體建倉速度會平穩乃至偏慢,盡可能在積累了一定收益安全墊的基礎上再緩慢提升股票倉位。業內人士表示,這種建倉初期“維穩”的節奏,已經成為不少新基金短期內的共同選擇。(◎記者 朱妍 ○編輯 黃淑慧)

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